주식 - 균형복원의 원리 | 퍼플의 균형복원 트레이딩

안녕하세요?
주식하는 개발자 퍼플입니다.

 

오늘은 퍼플트레이딩 즉, 균형복원 트레이딩의 핵심개념인 균형복원의 원리에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

균형의 정의

퍼플트레이딩 즉 균형복원 트레이딩에서 균형은 다음과 같이 정의할 수 있습니다.

 

균형이란?

손실을 최소화하고 기대수익을 최대화할 수 있는 상태를 의미합니다.

 

그래서 평단과 비중을 균형있게 관리하는 것은 매우 중요한 일입니다.
현재가와 평단의 기준이격, 그리고 종목의 기준비중에 따라 현재의 균형을 가늠할 수 있습니다.
이것을 퍼플트레이딩에서는 #적정이격 이라고 합니다.

간단히 예를 들어 보겠습니다.

기준이격 이 5%이고 기준비중이 50%이고 현재비중이 35%라고 가정하겠습니다.
기준이격이 5%라는 의미는 기준비중을 적용했을 때 수익률의 범위가 -5%에서 +5%인 경우
 균형이 유지되고 있다고 판단하는 것입니다.

 

적정이격

그럼 적정이격은 무엇을 의미하는 것일까요?
적정이격은 기준이격을 현재비중에 적용해서 구할 수 있습니다.
다음은 적정이격을 계산하는 공식입니다.

적정이격 = ( 기준이격 X 기준비중 ) / 현재비중

위에서 가정한 기준이격과 기준비중과 현재비중을 대입해서 계산해보겠습니다.
적정이격 = ( 5 X 50 ) / 35 = 7.14%가 됩니다.
이것은 비중이 기준이격이 5%이고 현재비중이 35%인 경우 수익률의 균형범위가 -7.14%에서 +7.14%라는 의미입니다.
즉 수익률이 -7.14% ~ +7.14%까지는 균형이 유지되고 있다는 것입니다.

이렇게 균형을 관리하는 것은 시장이 수익을 허럭할 때 그 수익을 취할 수 있도록 준비하는 것과 같습니다.
균형 잡힌 매수와 매도 그리고 기다림의 조합을 통해 비중을 관리하며 수익의 날을 준비하는 것입니다.

 

수익의 기회가 왔을 때 준비가 되어 있지 않으면 수익을 놓치게 됩니다.
이 준비가 바로 균형을 유지하는 것입니다.

 

수익의 시간을 우리의 의지대로 정할 수 없기 때문에 언제 몰지 모르는 그 시간을 기다리면서
계좌와 종목의 균형을 관리하는 데 소홀함이 없어야 합니다.

 

​선입선출 ( FIFO )의 의미

균형복원의 원리를 이해하기 위해서 먼저 #선입선출 의 개념을 이해해야 할 필요가 있습니다.
선입선출은 시간과 우선순위에 관련된 데이터를 정리하고 이용하는 방식을 의미합니다.
먼저 온것은 먼저 처리되고, 처리가 끝날 때까지 다음 것은 대기 상태에 놓이게 되는 방식입니다.
이러한 방식은 재고자산의 원가 계산방법으로 사용되기도 하는데 장부상 먼저 입고된 것으로 되어있는 상품부터 출고된 것으로 간주하는 방법입니다.

 

한 마디로 먼저 들어온 물건이 먼저 팔린 것으로 보는 방법입니다.

선입선출은 균형회복을 위한 리밸런싱의 기본 원리입니다.

 

선입선출의 개념을 그림을 통해서 살펴보도록 하겠습니다.

그림 - 1

 

동일한 종목의 주식을 1주씩 매수한다고 가정하면 그림 1과 같이 주식은 매수한 순서대로 대기열에 쌓이게 됩니다.

 

그림 - 2

 

동일한 주식을 1주씩 매도한다고 가정하면 그림 -2와 같이 대기열에 쌓인 주식을 순서대로 매도하게 됩니다.

즉, 먼저 산 주식을 먼저 판다는 의미입니다. 이 간단한 원칙이 균형복원의 기초가 되는 원리입니다.

 

균형복원의 원리

그럼 균형복원의 원리를 구체적으로 살펴보도록 하겠습니다.

​수익률이 앞서 살펴본 적정이격 계산공식에 따라 계산된 적정이격의 범위를 벗어난 경우 분할매집 을 멈추고 균형복원을 위한 #리밸런싱 을 실행합니다.
리밸런싱은 #분할매수 와 약손실 또는 약수익의 #분할매도 의 상호작용과 시간과 심리의 완충작용을 포함합니다.

리밸런싱은 분할매집을 실행하는 타임프레임보다 작은 타임프레임에서 매집구간과 분산구간을 활용하여 주로 매집구간에서 매수하고 분산구간에서 매도합니다.

 

이렇게 매수와 매도를 반복하면 다음과 같은 효과를 기대할 수 있습니다.

주가가 하락파동을 그리고 있는 경우 먼저 매수한 주식은 상대적으로 현재가보다 고가이므로 먼저 산 주식을 먼저 파는 선입선출의 방식에 따라 상대적으로 저가에 새로운 주식을 매수하고 고가에 매수한 주식을 매도하게 되면서 전체적으로 평단을 낮추고, 최고 매수가도 낮추게되어 기대수익 을 높여줍니다.

 

즉, 기대수익이 높은 주식을 매수하여, 상대적으로 기대수익이 낮은 고가에 매수한 악성매물을 대체하는 원리인 것입니다.

 

그러나, 주의해야 할 것이 있습니다.
매수와 매도의 횟수와 수량을 제대로 조절하지 못하고 매수할 때와 매도될 때에 대한 명확한 기준이 없다면 적절한 매도없이 매수로만 일관하여 평단은 낮출지 몰라도 지나치게 비중을 늘려 균형을 유지하지 못하는 경우와 적절한 매수없이 매도로만 일관하여 통 손절이 무색할 정도로 비중을 급격하게 줄이고 큰 손실의 실현손익을 확정하는 경우가 발생할 수 있습니다.

 

결론

퍼플트레이딩은 통 손절없이 균형복원 메카니즘을 활용하여 리밸런싱을 통해 비중과 이격을 관리하여 손실을 최소화하고, 최선의 기대수익을 유지할 수 있도록 하는 것이 핵심가치입니다.

 

 

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